Österreich: Schönherr berät Underwriter bei erfolgreichem Börsegang (IPO) der ASTA Energy Solutions AG in Frankfurt

Das Bankensyndikat bestand aus Berenberg als Sole Global Coordinator, Joint Bookrunner und Underwriter, COMMERZBANK (in Zusammenarbeit mit ODDO BHF) und Raiffeisen Bank International, beide in der Funktion als Joint Bookrunner und Underwriter, sowie Baader Bank als Co-Lead Manager.

Das gesamte Platzierungsvolumen belief sich auf ca. EUR 190 Mio., unter der Annahme einer vollständigen Ausübung der Greenshoe-Option, wobei ca. 6,45 Mio. Aktien im Rahmen des Angebots platziert wurden. Die zum Angebotspreis von EUR 29,50 je Aktie platzierten Angebotsaktien umfassten ca. 4,24 Mio. neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung (Neue Aktien), ca. 1,37 Mio. bestehende Aktien aus dem Bestand der ETV Montana Tech Holding GmbH und der Makra GmbH und ca. 0,84 Mio. bestehende Aktien aus dem Bestand der ETV Montana Tech Holding GmbH zur Deckung von Mehrzuteilungen (Greenshoe-Option).

Der Gesellschaft fließt ein Bruttoemissionserlös aus dem Verkauf der Neuen Aktien in Höhe von rund EUR 125 Mio. zu. Der Free Float der Gesellschaft wird sich auf ca. 39% belaufen, unter der Annahme einer vollständigen Ausübung der Greenshoe-Option. Zum Zeitpunkt des Closings des Angebots werden ETV Montana Tech Holding GmbH und Makra GmbH, unter der Annahme einer vollständigen Ausübung der Greenshoe-Option, gemeinsam Mehrheitsaktionäre mit einem kombinierten Anteil von ca. 54,7% bleiben

Auf Basis garantierter Zuteilungen als Gegenleistung für ihre Vorabverpflichtungen wurde ein Gesamtbetrag von rund EUR 55 Mio. an Cornerstone-Investoren zugeteilt.

Der Handel der Aktien der Gesellschaft im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse wurde am 30. Jänner 2026 aufgenommen, wobei der erste Handelspreis von EUR 43,00 den Angebotspreis deutlich übertraf.

„Wir freuen uns sehr, an dieser herausragenden Kapitalmarkttransaktion beteiligt gewesen zu sein.", sagte Christoph Moser, Schönherr-Partner und Co-Head der Kapitalmarktpraxis der Kanzlei. „Angesichts unserer Erfahrung mit Eigenkapitalmarkttransaktionen in Österreich war Schönherr der ideale Partner, um im Rahmen des IPO nach österreichischem Recht zu beraten."

"Wir gratulieren ASTA und den beteiligten Banken herzlich zu diesem erfolgreichen IPO – einer bedeutenden Transaktion für ein in Österreich ansässiges Unternehmen, das damit Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten erhält", ergänzte Counsel Angelika Fischer, welche die Transaktion zusammen mit Christoph Moser leitete.

Das Schönherr-Team bestand aus Christoph Moser (Partner), Angelika Fischer (Counsel), Daniel Gritsch (Rechtsanwaltsanwärter), Marco Thorbauer (Partner) und Sarah Dräxler (Rechtsanwaltsanwärterin).

Linklaters LLP (Federführung: Alexander Schlee, Tosan Kraneis, Alexander Gatlin) beriet die Underwriter als Lead Counsel.

ASTA Energy Solutions AG wurde von DLA Piper beraten (lead: Roland Maaß, Juliane Poss, Christian Temmel und Christian Knauder-Sima)